숏스퀴즈 란? feat : 게임스탑 (GME) & 에코프로?

1. 서론

주식시장에서는 다양한 상황과 움직임이 발생하는데, 그중에서도 숏스퀴즈라는 현상이 주목을 받고 있습니다. 숏스퀴즈는 투자자들에게 큰 영향을 미치는데, 이에 대해 빠르게 살펴보도록 하겠습니다.

2. 숏스퀴즈의 개념

숏스퀴즈란 투자자들이 주식을 공매도(빌린 주식을 판매한 후, 가격이 떨어지면 주식을 다시 사서 반납하는 방식)하는 동안 주가가 급등하여 공매도 포지션을 강제로 청산해야 하는 상황을 말합니다. 이는 공매도로 인해 주가가 하락하는 것을 예상하고 투자하는 투기적인 전략인데, 주가가 상승하면 공매도를 한 투자자들이 손실을 보고 주식을 사야 하는데, 이때 많은 양의 주식이 동시에 사라져 주가가 급등하게 됩니다.

3. 숏스퀴즈의 발생 원리

숏스퀴즈는 일반적으로 다음과 같은 원리로 발생합니다.

첫째, 특정 주식에 대해 많은 투자자들이 공매도 포지션을 갖고 있습니다.

둘째, 해당 주식에 대한 관심이 높아지고 시장 참여자들이 주식을 매수하게 됩니다.

셋째, 주가가 상승하면 공매도 포지션을 갖고 있는 투자자들이 손실을 보고 주식을 사야 하므로, 주가가 급등합니다.

넷째, 이러한 상황에서 공매도 포지션을 유지하던 투자자들은 포지션을 청산해야 하는데, 이때 대량의 주식 매수가 발생하면서 주가가 급등하게 됩니다.

4. 숏스퀴즈의 영향

숏스퀴즈는 다양한 영향을 미칩니다.

첫째, 주가의 급등으로 인해 주식 시장에 큰 파동이 발생하게 됩니다.

둘째, 투자자들의 신뢰가 흔들리게 되고 시장의 불안감이 증가합니다.

셋째, 숏스퀴즈가 발생한 종목과 관련된 기업들은 큰 주목을 받게 되며, 이는 기업 가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(공매도 세력이 주식을 급하게 사는데 왜 불안하지? 라고 생각할 수 있지만, 변동성이 크면, 그 방향이 위든, 아래든 투자심리에 영향을 주게 됩니다. 위로 올라가게 되면 '뭐지? 이렇게 급상승할 건 아닌데? 무슨 일 있나? 이득이니 일단 던질까?' 하는 생각이 들고, 아래로 내려가게 되면 '무슨 일이지? 이 주식만 빠지는 건가? 지수전체인가? 뭐지? 더 큰 손해 보기 전에 던지자!' 이런 생각이 들게 됩니다.)

5. 숏스퀴즈의 위험성

숏스퀴즈는 높은 수익을 기대할 수 있지만, 동시에 큰 위험도 내포하고 있습니다.

첫째, 숏스퀴즈가 예상치 못한 시기에 발생할 수 있으며, 투자자들은 급격한 주가 상승에 대응하기 어렵습니다. (호가의 변동폭이 너무 크고 빠를 수 있기 때문에 원하는 가격에 매도를 하지 못하는 경우가 생기게 됩니다.)

둘째, (거의 그럴 일은 없지만..) 개인이 공매도 포지션을 갖고 있는 투자자들은 손실을 보게 되고, 이에 따라 자금 부족으로 인한 청산 위험이 발생할 수 있습니다.

6. 숏스퀴즈 사례 분석

과거에는 게임스톱(GME) 주식을 중심으로 한 숏스퀴즈 사례가 주목을 받았습니다. 개인 투자자들이 게임스톱 주식에 대한 매수를 집중적으로 시도하면서 주가가 급등하게 되었고, 이에 따라 숏스퀴즈 현상이 발생했습니다.

GME 주가 움직임. 노란 원이 공매도 세력과 개인투자자 간의 힘싸움이 일어났던 시기이다.

위의 차트를 보면, 위로 엄청나게 치솟는 상황일 때도 있지만, 밑으로 무섭게 꼳히는 상황도 종종 보입니다.

자신이 위로 추종할때 던졌다면 다행이겠지만, 아래로 향할 때 던지고 싶었다면 무섭게 떨어지는 호가를 따라잡지 못해 던지지 못하는 상황이 올 수 있습니다.

 

어떤 이는 좋아할 수도 있지만 많은 투자자들은 안정적으로 예측가능한 상황이 지속되길 바라기에 이런 변동성을 가져올 수 있는 숏스퀴즈 상황을 피하기 위해서 다양한 전략을 고려할 수 있습니다.

첫째, 투자자들은 공매도 정보를 신중하게 분석하고 주식을 선택해야 합니다.

둘째, 주식 투자에 대한 규모를 적절히 관리하고, 공매도 포지션에 대한 운용 전략을 세워야 합니다.

셋째, 기업의 실적과 기업 가치에 대한 종합적인 분석을 통해 투자를 결정해야 합니다.

(뻔한 얘기 죄송합니다)

 

9. 숏스퀴즈와 관련된 용어 설명

• 공매도: 빌린 주식을 판매한 후, 가격이 떨어지면 주식을 다시 사서 반납하는 투기적인 전략.
• 포지션 청산: 손실을 보는 상황에서 포지션을 청산하고 주식을 사야 하는 과정.
• 주가 급등: 투자자들의 많은 주식 매수로 인해 주가가 급격하게 상승하는 현상.

10. 주식시장에서 숏스퀴즈에 대한 인식

주식시장에서 숏스퀴즈에 대한 인식은 다양합니다. 일부 투자자들은 숏스퀴즈를 투자 기회로 인식하고 큰 수익을 기대하는 반면, 다른 투자자들은 숏스퀴즈의 위험성을 경계하며 주식 선택에 신중함을 요구합니다.

또한 투자자들의 관심과 주가의 상승으로 인해 시장 전체의 불안정성이 증가하며, 특정 기업의 가치와 신용도에 영향을 줄 수 있습니다.

11. 결론

주식시장은 항상 변동성과 불안정성을 가지고 있으며, 숏스퀴즈 역시 그 일부입니다. 미래에도 숏스퀴즈는 주식시장에서 발생할 수 있는 현상으로 남을 것으로 예상됩니다. 따라서 이러한 변동성을 원하지 않는 투자자들은 숏스퀴즈에 대한 이해와 대응 전략을 갖추어야 합니다.

 

소소한 희망 : 개인적으로 코스닥에서도 미국GME  사건과 같은 거대 공매세력의 숏스퀴즈가 일어나길 기대해 봅니다. 

FAQs

1. 숏스퀴즈가 주식시장에 어떤 영향을 미칠까요?

숏스퀴즈는 주식시장에 큰 파동을 일으킬 수 있으며, 시장의 불안정성을 증가시킬 수 있습니다. 또한, 숏스퀴즈가 발생한 기업들은 주목을 받게 되며, 기업 가치에도 영향을 줄 수 있습니다.

 

2. 숏스퀴즈의 위험성은 어떤 점에 있나요?

숏스퀴즈는 높은 수익을 기대할 수 있지만, 동시에 큰 위험도를 내포하고 있습니다. 예상치 못한 시기에 발생할 수 있으며, 공매도 포지션을 유지하던 투자자들은 손실을 보고 포지션을 청산해야 하는 상황에 직면할 수 있습니다.

 

3. 숏스퀴즈에 대한 인식은 어떻게 되어 있나요?

주식시장에서 숏스퀴즈에 대한 인식은 다양합니다. 일부 투자자들은 숏스퀴즈를 투자 기회로 인식하고 큰 수익을 기대하는 반면, 다른 투자자들은 숏스퀴즈의 위험성을 경계하며 주식 선택에 신중함을 요구합니다.