채권이란? 채권으로 돈버는 방법. 채권 가격과 금리의 상관관계.

채권은 많은 투자자들이 안정적인 수익을 얻는 수단 중 하나입니다. 자산배분에 대해서 말할 때, 주식의 반대편에 있는 대표적인 상품이 바로 채권입니다.
이 글에서는 채권의 개념과 종류, 채권으로 돈을 버는 방법, 채권과 금리의 상관관계, 채권투자의 위험성과 안전성에 대해 설명하겠습니다.

채권이란?

채권은 회사나 정부에서 발행하는 채무증서입니다. 즉, 빌린 돈을 상환할 때 사용하는 증서입니다.
채권은 발행자가 상환할 의무를 지는 증서이기 때문에 발행자의 신용등급에 따라 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

국가가 발행한 채권이나 세계적인 기업이 발행한 채권은 발행자가 파산할 가능성이 낮기 때문입니다.

채권의 종류

• 회사채: 기업이 발행하는 채권으로, 발행한 기업이 상환할 의무가 있습니다.
• 국공채: 국가나 지자체가 발행하는 채권으로, 안정적인 투자 수단으로 인기가 있습니다.
• 외국채: 외국에서 발행하는 채권으로, 환율 변동 등의 위험이 있습니다.

채권과 금리의 상관관계

채권은 만기일에 받는 금액이 정해져 있는 상품입니다.

예를 들어 보겠습니다. 한 회사가 1년후에 10000원을 돌려줄 것이라는 채권을 발행했습니다.

이 말은 1년 후 해당 채권을 산 사람에게 10000원을 줄 것이라는 것을 약속하는 겁니다.

다시 생각하면 종가가 정해진 것입니다. 그렇다면 종가가 정해진 상품을 오늘 연 금리가 3%라면 이 채권의 가격은 얼마일까요?

네 약 9700원이 됩니다. 4% 면 9600원, 5%면 9500원이 될 것입니다. 이렇듯 채권은 정해진 기간 후에 받을 금액이 정해진 상품이기에 금리가 올라가면, 가격은 내려가고, 금리가 내려가면 가격은 올라가게 됩니다.

이러한 특성때문에 자산배분에서 헤지를 위한 포지션으로 많이 애용합니다.

채권으로 돈을 버는 방법

위에서 설명했듯이, 금리가 올라갈 때 채권의 가격은 떨어집니다. 금리가 오를 때, 싼 가격으로 채권을 사서 높은 금리의 이자를 받으며 금리가 떨어지길 기다리다 금리가 떨어지면 채권을 매각하는 방법이 채권으로 돈을 버는 방법의 대표적인 사례입니다. 또한 높은 이자율을 가진 채권에 투자해 높은 이자를 노리는 것도 하나의 방법입니다.

• 채권투자
  채권투자는 채권을 구매해서 상환시 받는 이자 수익을 얻는 것입니다. 이자율이 높은 채권을 선택하면 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
• 채권선물옵션
  채권선물옵션은 채권을 기초자산으로 하는 파생상품입니다. 채권의 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있습니다. 채권선물옵션은 고수익 고위험 상품이므로 주의가 필요합니다.

채권투자의 위험성과 안전성

• 위험성
  채권투자에도 위험이 존재합니다. 이자율 상승에 따라 채권 가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 발행기관이 부도날 경우 상환 불이행 위험이 존재합니다.
• 안전성
  채권투자는 안정적인 수익을 기대할 수 있는 상품입니다. 채권은 발행자가 상환할 의무가 있기 때문에 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, 국공채와 같이 국가나 지자체에서 발행하는 채권은 안정적인 투자 수단으로 인기가 있습니다.

채권투자의 선택 방법

• 투자 목적에 따른 선택
  안정적인 수익을 원한다면 국공채나 회사채를 선택합니다.
  높은 수익을 원한다면 고수익 채권이나 채권선물옵션을 선택합니다.
  원금손실 위험을 줄이고 싶다면 채권펀드를 선택합니다.
• 채권 등급에 따른 선택
  채권은 발행 기관의 신용도에 따라 등급이 나뉩니다. 신용등급이 높은 채권일수록 안정적인 투자 수단입니다.
  대표적인 채권 등급은 S&P 등급과 Moody's 등급이 있습니다.

결론

채권은 안정적인 수익을 기대할 수 있는 투자 수단입니다. 하지만 무조건적인 안정자산은 아닙니다. 이것은 주식투자보단

안전하다는 것입니다. 채권투자에도 발행자의 부도 등 위험이 존재하기 때문에 적극적인 조사와 신중한 선택이 필요합니다.

자주 묻는 질문

Q1. 채권투자와 주식투자의 차이점은 무엇인가요?

• 채권투자는 이자 수익을 중심으로 하기 때문에 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 주식투자는 주가 상승에 따라 수익을 얻을 수 있지만 주가 하락으로 인한 손실도 있습니다.

Q2. 채권펀드와 주식펀드의 차이점은 무엇인가요?

• 채권펀드는 여러 종류의 채권을 모아 운용하는 펀드이고, 주식펀드는 여러 종류의 주식을 모아 운용하는 펀드입니다. 채권펀드는 원금손실 위험을 줄이면서 안정적인 수익을 추구할 수 있는 투자 수단입니다. 주식펀드는 주식 시장의 상황에 따라 수익률이 크게 변동할 수 있기 때문에 원금손실 위험이 큽니다.

Q3. 채권 투자시 어떤 지표를 확인해야 할까요?

• 채권 투자시 발행 기관의 신용등급, 채권의 만기, 이자율 등을 확인해야 합니다. 또한, 채권 시장의 전반적인 상황과 경제 지표(금리)를 살펴보는 것이 좋습니다.

Q4. 채권투자의 세금 처리 방법은 어떻게 되나요?

• 채권투자 수익에 대한 세금은 종류에 따라 다르게 처리됩니다. 국공채는 원천징수세금으로 처리되고, 회사채와 같은 일반 채권은 일반소득세를 내야 합니다.

Q5. 채권투자를 위해 필요한 기본적인 지식은 무엇인가요?

• 채권투자를 위해서는 채권의 종류와 특징, 발행 기관의 신용 등급, 채권 시장의 전반적인 상황 등에 대한 기본적인 지식이 필요합니다. 또한, 발행 기관의 신용도 등에 대한 적극적인 조사가 필요합니다.